تداول الغاز الطبيعي: كيفية تداول الغاز الطبيعي
تعرف على أساسيات تداول الغاز الطبيعي، بما فيها آليات عمله، واستراتيجيات التداول، وغير ذلك.
* التداول محفوف بالمخاطر. أموالك معرضة للخطر.
يُعد الغاز الطبيعي أحد أنواع الوقود الأحفوري التي تتواجد في الطبيعة، كما يُصنف ضمن أنقى مصادر الطاقة في العالم.
ونظرًا لدوره الحيوي في توليد الكهرباء على الصعيد العالمي، فإن أسعاره تشهد تقلبات حادة. وهذه التقلبات تضع الغاز الطبيعي في مقدمة السلع التي يفضلها المستثمرون الباحثون عن اقتناص الفرص السعرية في السوق. وسواء كنت تسعى لاستغلال التحولات في العرض أو تقلبات الطلب الموسمي، فإن فهمك لسلوك هذه السلعة المتقلبة والديناميكية هو المفتاح الحقيقي للنجاح في تداولها.
وفي هذا الدليل المخصص للمبتدئين، سنستعرض معًا كل ما تحتاج لمعرفته للانطلاق في عالم تداول الغاز الطبيعي بثقة واحترافية.
النقاط الرئيسية
يغطي الغاز الطبيعي نحو ربع إجمالي استهلاك الطاقة في الاتحاد الأوروبي، مما يجعله أصلاً استراتيجيًا لا غنى عنه لقطاعات التصنيع وتوليد الكهرباء.
من خلال المشتقات المالية مثل عقود الفروقات، يمكنك المضاربة على أسعار الغاز الطبيعي والاستفادة من تقلبات أسعاره دون تحمل تكاليف تخزين السلعة المادية.
تتأثر أسعار الغاز فورًا بأي اختلال في معادلة العرض والطلب العالمي، وتلعب الظواهر المناخية، ومستويات المخزونات، والاضطرابات الجيوسياسية دور المحرك الأول لهذه الأسعار.
ما هو الغاز الطبيعي؟
الغاز الطبيعي هو وقود أحفوري يُستخرج من مكامن في باطن الأرض. وغالبًا ما يُخطئ البعض في اعتباره منتجًا ثانويًا يُشتق من النفط الخام (مثل البنزين أو زيت التدفئة)، إلا أنه في الواقع أصل مستقل تمامًا. وكل ما في الأمر أنه يوجد جنبًا إلى جنب مع احتياطيات النفط.
يمثل الغاز الطبيعي حالياً نحو ربع إجمالي استهلاك الطاقة في الاتحاد الأوروبي. يُستخدم حوالي 26% من ذلك الغاز في قطاع توليد الطاقة (بما في ذلك محطات التوليد المشترك للطاقة والحرارة)، ونحو 23% في القطاع الصناعي.
وتتطلب طبيعة هذا الغاز إخضاعه لعمليات معالجة وتحويله إلى أشكال غازية أو سائلة أخرى بعد استخراجه ليكون صالحًا للنقل والتصدير عبر الحدود بين الدول. ولذلك، فعلى الرغم من أنه مصدر طاقة رخيص ومتوفر في الطبيعة، إلا أن عملية استخراجه ومعالجته مكلفة للغاية.
يُعد الغاز الطبيعي أحد أنظف مصادر الطاقة بفضل انخفاض انبعاثات ثاني أكسيد الكربون الناتجة عن احتراقه. كما أن الغاز الطبيعي معروف بتقلباته المرتفعة، مما يجعله ثاني أكثر سلع الطاقة شيوعًا بين المتداولين بعد النفط.
ما هو تداول الغاز الطبيعي؟
باختصار، تداول الغاز الطبيعي هو عملية شراء وبيع الغاز بهدف تحقيق الربح. ونظرًا لأن شراء وتخزين كميات حقيقية من الغاز سيكون مكلفاً للغاية وغير عملي، فإن الطريقة الأكثر شيوعًا لتداول الغاز هي المضاربة على سعره.
ويقوم المتداولون بذلك باستخدام منتج مالي يُعرف باسم «المشتقات المالية». والمشتق المالي هو عقد بين طرفين «يشتق» قيمته من سعر الأصل الأساسي موضوع العقد (الغاز الطبيعي في هذه الحالة). ومن خلال تداول المشتقات المالية، يمكنك الاستفادة من التغيرات في أسعار الغاز الطبيعي — وبالتالي تحقيق أرباح منها — دون الحاجة لامتلاك أي كميات من الغاز بنفسك.
كيفية تداول الغاز الطبيعي
توجد عدة طرق مختلفة يمكنك من خلالها تداول الغاز الطبيعي.
وأكثر هذه الطرق شيوعًا هي أسعار الغاز الفورية والعقود الآجلة وعقود الخيارات، ولكن يمكنك أيضًا الاستثمار في هذا المجال من خلال الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs).
مع FXTM، يمكنك استخدام عقود الفروقات للمضاربة على أسعار الغاز الطبيعي الفورية. يتيح لك تداول عقود الفروقات تحقيق أرباح سواء ارتفعت الأسعار أو انخفضت – دون الحاجة إلى امتلاك أي كميات حقيقية من الغاز الطبيعي نفسه.
إذا كنت تعتقد أن سعر الغاز الطبيعي سيرتفع، فيمكنك الدخول في مركز «شراء» في عقد فروقات على الغاز. ويُعرف هذا باللغة الإنجليزية بمصطلح (going long).
أما إذا كنت تعتقد أن سعر الغاز الطبيعي سينخفض، فيمكنك الدخول في مركز «بيع» في عقد فروقات على الغاز. ويُعرف هذا باللغة الإنجليزية بمصطلح (going short).
ما هي العملة التي يتم تداول الغاز الطبيعي بها؟
يتم عادة تسعير الغاز الطبيعي بالدولار الأمريكي. وهذا يعني أنه مهما كان موقعك في العالم، ستدفع ثمن الغاز الطبيعي دائمًا بالدولار الأمريكي. وبناءً على ذلك، فإذا رأيت أن السعر الفوري للغاز يبلغ 2.50، فهذا يعني أنه يتم تداوله حاليًا بسعر 2.50 دولار أمريكي في السوق المعنية الأساسية.
إذا كان حساب التداول الخاص بكم مقوم بعملة أخرى غير الدولار الأمريكي، فسيتم تحويل أي صفقة تقومون بها تلقائيًّا إلى الدولار الأمريكي بسعر السوق السائد في ذلك الوقت «قبل» إجراء أي عملية شراء للغاز الطبيعي.
عندما تتداول الغاز الطبيعي مع FXTM (أو أي وسيط تداول عبر الإنترنت)، ستلاحظ أن سعر «الشراء» أعلى من السعر الفوري للأصل الأساسي المعني، وأن سعر «البيع» أقل من السعر الفوري للأصل الأساسي المعني. ويرجع ذلك إلى فرق السعر ، وهو يمثل الرسوم التي نتقاضاها لتنفيذ صفقاتك.
ما هي الوحدة التي يتم تداول الغاز الطبيعي بها؟
الوحدة القياسية المعتمدة في تسعير وتداول الغاز الطبيعي هي مليون وحدة حرارية بريطانية (MMBtu). ومع ذلك، تقيس بعض الدول الغاز الطبيعي بوحدة أخرى تسمى جيجا جول (Gigajoule). بينما في التقارير الاقتصادية التي تعبر عن أحجام الغاز تُستخدم وحدة (Bcf) وهي اختصار لمصطلح «مليار قدم مكعب من الغاز».
ما هي العقود الآجلة للغاز الطبيعي؟
عقود الغاز الطبيعي الآجلة هي عقود قانونية ملزمة يتفق بموجبها المشتري والبائع على تبادل كمية معينة من الغاز الطبيعي بسعر محدد مسبقاً، على أن يتم التسليم في تاريخ مستقبلي محدد. ويتم تداول هذه العقود الآجلة في البورصات المنظمة والخاضعة للرقابة، وهي تتيح إمكانية الاستفادة من ارتفاع الأسعار وانخفاضها على حد سواء.
وغالبًا ما تستخدم الشركات هذه العقود الآجلة للتحوط من خلال تثبيت أسعار الشراء لتأمين احتياجاتها وتجنب تقلبات السوق السلبية المفاجئة. وفي الوقت ذاته، تستهوي هذه العقود المتداولين الأفراد المضاربين. وذلك لأنهم يستطيعون تسوية قيمة العقد نقدًا، دون الاضطرار لاستلام شحنات الغاز الطبيعي نفسه.
وتعتمد العقود الآجلة للغاز الطبيعي في تسعيرها القياسي على التسليم في مركز هنري هب (Henry Hub) بولاية لويزيانا الأمريكية، وهو النقطة التي تلتقي فيها العديد من خطوط الأنابيب في الولايات المتحدة. ويبلغ حجم العقد القياسي الواحد 10 آلاف مليون وحدة حرارية بريطانية من الغاز الطبيعي.
ما هي عقود خيارات الغاز الطبيعي؟
تشبه عقود خيارات الغاز العقود الآجلة للغاز الطبيعي، باستثناء أنها لا تنطوي على أي إلزام بالتداول.
فهذه العقود تعطي حاملها «الحق» في شراء أو بيع كمية محددة من الغاز بسعر وتاريخ معينين، دون أن تفرِض عليه أي «إلزام قانوني» بتنفيذ الصفقة إذا تحرك السوق عكس توقعاته.
أسهم الغاز الطبيعي
يمكنك أيضًا الاستثمار في الغاز الطبيعي من خلال شراء أسهم الشركات العاملة في قطاع الغاز الطبيعي.
وتمنحك هذه الخطوة الاستثمارية حصة في ملكية الشركات التي تلعب دورًا رئيسيًّا في إنتاج الغاز الطبيعي أو نقله أو تصديره، أو التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بهذا القطاع.
ومن أمثلة أسهم شركات الغاز الطبيعي الرائدة: إكسون موبيل (ExxonMobil)، وماراثون (Marathon)، وشيفرون (Chevron)، ويمكنك تداول هذه الأسهم جميعًا بسهولة مع FXTM.
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للغاز الطبيعي
كبديل عن المخاطرة باختيار أسهم فردية، يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للغاز الطبيعي. وصندوق الاستثمار المتداول في البورصة هو منتج مالي يتيح لك الاستثمار في سلة متنوعة من الأصول والشركات المرتبطة بقطاع الغاز الطبيعي من خلال صفقة واحدة.
وبناء على ذلك، يمكنك شراء صندوق استثمار متداول في البورصة متخصص في الغاز الطبيعي، والذي يمتلك أسهمًا في العديد من الشركات العاملة في هذا القطاع.
هذا الأسلوب يمنح محفظتك تنوعًا فورياً ويحميك من مخاطر تراجع سعر سهم شركة بعينها، مع ميزة أنك ستدير مركز تداول واحد فقط.
نظرة عامة على صناعة الغاز الطبيعي
شهد استخراج الغاز الطبيعي تحسناً ملحوظاً خلال العقود القليلة الماضية بفضل التطور التكنولوجي وتحسن آليات الاستخراج. وهذا يعني أن قدرة الشركات على الاستجابة السريعة لأي طفرات في الطلب أصبحت أسهل من أي وقت مضى.
ومن المتوقع أن تصبح عمليات استخراج الغاز الطبيعي أكثر كفاءة مع استمرار تطور الصناعة في السنوات القادمة.
حجم المخزونات من الغاز
عندما تكون مخزونات الغاز الطبيعي وفيرة، فهذا يعني عادةً وجود فائض في المعروض، مما يشير إلى انخفاض الطلب وانخفاض الأسعار. وعلى العكس من ذلك، فإذا كانت مخزونات الغاز محدودة، فهذا يشير إلى أن المعروض محدود وأن الأسعار سترتفع مع زيادة الطلب.
العوامل المناخية
يمكن أن تؤدي الظواهر الجوية القاسية إلى توقف عمليات إنتاج الغاز لعدة أيام أو حتى أسابيع متتالية. وهذا يعني أن الاحتياطيات ستنخفض في ظل استمرار السحب من المخزونات، مما سيؤدي بدوره إلى ارتفاع السعر.
توافر وأسعار مصادر الطاقة الأخرى البديلة
مع بدء العالم في التحول نحو مصادر طاقة أنظف، يُنظر إلى الغاز الطبيعي باعتباره خيارًا بديلاً عن الفحم والنفط. وتتوقع وكالة الطاقة الدولية نمو الطلب على الغاز الطبيعي بنسبة 29% بحلول عام 2040.
ما هي العوامل المؤثرة على سعر الغاز؟
تتأثر أسعار الغاز بشكل أساسي، كما هو الحال في معظم الأسواق المالية، بالعلاقة بين العرض والطلب. ولكن نظراً للدور المحوري الذي يلعبه الغاز في الاقتصاد العالمي، فإنه قد يتعرض لتقلبات حادة في الأسعار تبعاً لما إذا كان السوق في حالة نمو أم انكماش.
فيما يلي بعض العوامل الرئيسية التي يمكن أن تؤثر على أسعار الغاز الطبيعي:
الطلب العالمي
وفقًا للتقارير الصادرة عن وكالة الطاقة الدولية، فمن المتوقع أن يشهد الطلب العالمي على الغاز الطبيعي نموًا بوتيرة بطيئة حتى عام 2025، متأثرًا بتداعيات الحرب الروسية على أوكرانيا التي أحدثت اضطرابات واسعة في الإمدادات ودفعت الأسعار للارتفاع.
المصدر: Statista
مستوى إنتاج الغاز الطبيعي
عندما يرتفع إنتاج الغاز الطبيعي، فعادة ما تنخفض الأسعار. ويحدث ذلك لأن قوى السوق الطبيعية تعمل على خفض الأسعار للمستهلكين عندما يكون الغاز متوفراً بسهولة. ونظرًا للتحسن الهائل الذي شهدته تقنيات استخراج الغاز بمرور الوقت — بما فيها عملية «التكسير الهيدروليكي» رغم الجدل البيئي حولها — مما جعل إنتاجه أسرع وأسهل بكثير، فقد ساهم ذلك بشكل عام في خفض أسعار الغاز الطبيعي.
المصدر: Statista
استراتيجيات التداول الشائعة للغاز الطبيعي
قبل أن تبدأ تداول الغاز الطبيعي، من الضروري أن تكون لديك استراتيجية تداول واضحة تساعدك في اتخاذ قراراتك بطريقة مدروسة بعيدًا عن العشوائية.
فيما يلي بعض الاستراتيجيات الشائعة لتداول الغاز الطبيعي كسلعة
التداول اليومي
يهدف المتداولون الذين يتبعون استراتيجية التداول اليومي إلى تحقيق أرباح صغيرة من العديد من الصفقات على مدار اليوم، مما يتيح لهم الاستفادة من فرص متعددة خلال جلسة تداول واحدة.
فنظرًا لتقلباته الشديدة، يُعد تداول الغاز الطبيعي خيارًا جذابًا للمتداولين اليوميين — حيث يتيح لهم فرصة تحقيق أرباح خلال فترة زمنية قصيرة.
وبشكل عام، تُعد استراتيجية التداول اليومي خيارًا أكثر ملاءمة للأشخاص الذين لديهم متسع من الوقت لتخصيصه لهذا النشاط. ويجب على المتداولين اليوميين الناجحين أن يظلوا على اطلاع دائم بأحدث المستجدات في السوق وأن يولوا اهتمامًا شديدًا بأي عامل قد يؤثر على أسعار الغاز الطبيعي.
التداول داخل نطاق سعري
تقوم فكرة استراتيجية التداول داخل نطاق سعري على مفهوم بسيط — حيث يبحث المتداول عن أصل مالي يتحرك داخل «نطاق سعري» محدد لفترة من الزمن. ومن خلال تحليل تحركات أسعار الأصل على مدار الوقت، يتمكن المتداول بعد ذلك من تحديد مستويات الدعم والمقاومة داخل هذا النطاق السعري.
وبعد تحديد مستويات الدعم والمقاومة داخل هذا النطاق السعري، سيحاول المتداول الشراء عند مستوى الدعم والبيع عند مستوى المقاومة.
واستراتيجية التداول داخل نطاق سعري تثبت كفاءتها العالية في الأسواق ذات التقلبات الحادة (مثل سوق الغاز الطبيعي) حيث لا يوجد اتجاه واضح على المدى الطويل سواء صعودًا أو هبوطًا.
يمكن أن تتقلب أسعار الغاز الطبيعي بشكل كبير داخل نطاق سعري معين، مما يوفر للمتداولين فرصًا وفيرة للشراء والبيع عند مستويات الدعم والمقاومة. ومن خلال استخدام استراتيجية التداول داخل نطاق سعري، يمكن للمتداولين استغلال هذه التقلبات والاستفادة منها لتحقيق الأرباح.
استراتيجية التداول عند الاختراق
استراتيجية التداول عند الاختراق هي إحدى استراتيجيات التداول الشائعة التي يستخدمها المتداولون للاستفادة من التحركات المفاجئة في الأسعار في الأسواق المتقلبة. وتقوم فكرة استراتيجية التداول عند الاختراق على الدخول في الصفقات فور «اختراق» الأسعار لنطاقها الحالي. ويستند ذلك إلى الاعتقاد بأن الاختراق يُعد مؤشرًا قويًا على أن السعر سيواصل التحرك في نفس مسار ذلك الاتجاه.
ويمكن استخدام استراتيجية التداول عند الاختراق في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء، مما يجعلها خيارًا شائعًا في الأسواق المتقلبة مثل سوق الغاز الطبيعي.
استراتيجية تداول السوينج (Swing Trading)
استراتيجية تداول السوينج (Swing Trading) هي طريقة يستخدمها المتداول لمحاولة تحقيق أرباح من تقلبات أسعار الغاز الطبيعي على مدى فترة تتراوح بين بضعة أيام وعدة أسابيع.
يسعى متداولو السوينج إلى الدخول في الصفقات عند القاع أو القمة لحركة السعر، والاستفادة من «التقلبات» الصعودية أو الهبوطية. وعادةً ما يستخدم المتداولون في هذه الاستراتيجية أدوات التحليل الفني لتحديد هذه القمم والقيعان ومستويات الدعم والمقاومة بدقة.
الأحداث الاقتصادية المؤثرة التي يجب عليك تدوينها في أجندتك
كيفية تداول الغاز الطبيعي مع FXTM
الأسئلة الشائعة
توجد عدة طرق مختلفة يمكنك من خلالها تداول الغاز الطبيعي. وأكثر هذه الطرق شيوعًا هي أسعار الغاز الفورية والعقود الآجلة وعقود الخيارات، ولكن يمكنك أيضًا الاستثمار في هذا المجال من خلال الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs). مع FXTM، يمكنك استخدام عقود الفروقات للمضاربة على أسعار الغاز الطبيعي الفورية. يتيح لك تداول عقود الفروقات تحقيق أرباح سواء ارتفعت الأسعار أو انخفضت — دون الحاجة إلى امتلاك أي كميات حقيقية من الغاز الطبيعي بشكل فعلي.
يمكنك أيضًا الاستثمار في الغاز الطبيعي من خلال شراء أسهم الشركات العاملة في قطاع الغاز الطبيعي. وتمنحك هذه الخطوة الاستثمارية حصة في ملكية الشركات التي تلعب دورًا رئيسيًّا في إنتاج الغاز الطبيعي أو نقله أو تصديره، أو التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بهذا القطاع.
يمكن تداول الغاز الطبيعي من الساعة 6:00 مساءً حتى الساعة 5:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (EST)، وذلك من الأحد حتى يوم الجمعة. وتغطي هذه الساعات فترات عمل وجلسات البورصات العالمية الرئيسية الثلاث في شيكاغو ونيويورك ولندن.