什麼是保證金？
瞭解什麼是保證金以及它如何影響你的交易。
* 交易有風險。您的資金面臨風險。
你是否也曾想要瞭解外匯交易者是如何用相對較小的存款控制較大的頭寸的？答案就在於保證金。
在本簡要指南中，你將瞭解什麼是保證金、它的運作方式，以及為什麼理解可用保證金、保證金水平和保證金催繳等概念對於保護你的賬戶和自信交易至關重要。
主要要點
保證金是經紀商要求的存款，可以允許槓桿交易。
可用保證金是用於開立新交易或承擔損失的資金。它用帳戶淨值減保證金計算。
保證金水平是帳戶淨值與已用保證金的比率。如果跌至設定的水平，交易者就會收到保證金追繳。
什麼是外匯交易中的保證金？
保證金是經紀商要求交易者為維持未平倉交易所需提供的資金數額。
這就像「誠信保證金」——允許交易者以較小的初始保證金開立較大的倉位。描述保證金的另一種方式是，為保持持倉需要在帳戶中擁有的資金數額。
保證金以百分比表示，並且與您使用的交易槓桿直接相關。
例如，如果交易者在一個設置1:25槓桿的帳戶中存入20,000美元，那麼經紀商設定的保證金將是4%。
這意味著，如果交易者以1.2000買入2手EURUSD（歐元兌美元），他們需要在帳戶中有9,600美元（240,000美元的4%（200,000 x 1.2000））才能維持持倉。
什麼是可用保證金？
可用保證金是指你交易帳戶中可用於開立新交易或承受現有交易潛在損失的資金數額。它本質上是你在外匯市場的「支出能力」。
基本上，你可以通過三種方式來查看帳戶裡的資金：
餘額：你帳戶中的總資金。
帳戶淨值：你的總帳戶餘額加上或減去你未平倉交易的盈虧。
保證金：你資金中用作未平倉交易抵押的部分。
可用保證金計算如下：
可用保證金 = 帳戶淨值-保證金
例如，假如你向交易帳戶存入10,000美元。
你用1,000美元的保證金開設交易。你的交易價值增加50美元，則帳戶淨值達到10,050美元（總餘額加上50美元的盈利）。
在此情況下，你的可用保證金是9,050美元。
10,050美元（帳戶淨值） - 1,000美元（保證金 = 9,050美元（可用保證金）
為何如此重要？
可用保證金非常關鍵，因為它決定了你是否能夠開立新的交易。
如果你的可用保證金降至過低水平（因為虧損），你可能面臨保證金催繳，甚至你的持倉可能被自動平倉（停損），以防止你的帳戶出現負數。
什麼是保證金水平？
保證金水平代表你的帳戶淨值與你的未平倉倉位保證金的比率，以百分比表示。簡單來說，保證金水平代表你的交易帳戶有多「健康」。
作為一個公式，保證金水平是：
（帳戶淨值/已使用保證金）x100
假設一位交易者擁有5,000美元的帳戶淨值，並且已使用1,000美元保證金。在此情況下，他的保證金水平是($5,000/$1,000) x 100 = 500%。這是一個非常健康的帳戶！
判斷你的帳戶是否健康的一個方法是，確保保證金水平始終高於100%.
保證金水平如何上調或下調？
如果你的未平倉交易盈利，那麼你的帳戶淨值會增加，這意味著保證金水平同樣會上調。
如果你的未平倉交易失敗，你承受虧損，則帳戶淨值和保證金水平會減少。
如果你的保證金水平低於100%，那麼需要向你的帳戶注入資金或平掉一些倉位，以確保所有倉位都有資金支持。
如果過低，你將收到保證金催繳。
什麼是保證金催繳？
保證金催繳是一個通知，提醒你需要向你的交易帳戶存入更多資金，或平倉虧損的倉位，以釋放更多的保證金。
它表示為你的經紀商決定的固定百分比，你可以在交易帳戶的帳戶規格中查看。
當市場走勢不利於你的未平倉倉位時，你的保證金水平會下降。一旦保證金降到特定水平（即「保證金催繳百分比」），你將收到保證金催繳警告。
換言之，保證金催繳是警告交易者即將到達停損離場水平。
例如，如果一位交易者的保證金催繳警示設定在40%，帳戶餘額為5,000美元，但已經損失了3,800美元，並且已經使用了1,000美元的保證金，那麼他們的保證金水平將為： (5000 - 3800) / 1000 × 100 = 120%。
如果保證金水平再減少80%，將達到40%，會收到保證金催繳。
如何避免收到保證金催繳？
以下是一些保持外匯交易帳戶健康的小技巧：
- 將你的交易槓桿保持在最低——我們建議使用10:1或以下的槓桿
- 對你的外匯交易設置停損，謹慎管理風險
- 在帳戶保持健康的可用保證金——單筆交易不要使用超過帳戶淨值1%的保證金，所有交易在任何時候的保證金合共不超過5%
- 交易更小的倉位——把每筆交易當作你將進行的眾多交易之一來看
可以不用保證金交易嗎？
是的，你可以選擇只用交易帳戶中的資本進行外匯交易，而不使用槓桿交易。因為你控制的資金較少，所以潛在的回報和損失都會比較小。
不使用保證金的交易通常是下列情況：
- 交易帳戶餘額在100,000美元或以上
- 那些想獲取更多市場及策略經驗，但不希望讓整個存款承擔風險的人
- 那些不打算靠外匯謀生，只想把風險降到最低的人
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常見問題
保證金是你為了使用槓桿進行交易而投入的資金，因此兩者互相關聯。
例如，保證金為10%，槓桿為10:1。如果保證金為20%，則槓桿為5:1。
當市場走勢與你持有的未平倉頭寸相反時，你的保證金水平會下降。如果跌幅接近你與經紀商約定的固定百分比，你將收到保證金催繳。
你的保證金催繳百分比取決於你的經紀商。
假設你的保證金催繳設定為40%，而你的餘額為5,000美元。如果你虧損3,800美元，並且使用了1,000美元的保證金。你的保證金水平目前為：($5,000 - $3,800) / 1,000 x 100 = 120%。
如果再次下跌80%，你將收到保證金催繳。此時要麼存入更多資金，要麼平掉虧損的倉位以釋放更多保證金。
在FXTM，我們相信成功的交易者是知識豐富的交易者。
那些對市場有著深入了解並制定出經過充分研究的交易策略的交易者，更有可能準備好面對實際市場。
這就是為什麼交易者應該充分利用教育資源，幫助他們建立自己的個人化交易策略的重要原因。
制定完善的策略，將情緒對重要交易決策的影響降到最低尤其重要。
總結
理解保證金、可用保證金及保證金水平對於成功的外匯交易十分關鍵。這些概念可以幫助交易者管理風險、維持帳戶的健康，避免保證金催繳。
透過明智地使用槓桿並監控保證金指標，交易者可以保護好資本，在外匯市場中做出訊息充分的決策。