متطلبات الهامش الديناميكي (DMR) هي زيادة مؤقتة فيقد تؤدي الإعلانات الاقتصادية، وفترات إغلاق السوق، وعطلات نهاية الأسبوع، والعطلات الرسمية إلى زيادة حالة عدم اليقين في السوق، مما قد يتسبب في تحركات سعرية أسرع. تساعد متطلبات الهامش الديناميكي (DMR) في إدارة هذا الخطر من خلال زيادة الهامش المطلوب للصفقات الجديدة مؤقتًا خلال هذه الفترات ذات المخاطر العالية.
ما هي متطلبات الهامش الديناميكي (DMR)؟
متطلبات الهامش على جميع فئات الأصول. يتم تطبيقها عندما يتم تخفيض الحد الأقصى للرافعة المالية المتاحة لفتح صفقات جديدة في ظل ظروف سوقية معينة. يساعد ذلك في تقليل احتمالية تعرض العملاء لرافعة مالية مفرطة خلال فترات التقلبات أو انخفاض السيولة، وقد يساعد في الحد من الضغوط غير المتوقعة على حساباتكم.
تُطبق متطلبات الهامش الديناميكي (DMR) على أوامر السوق الجديدة، والأوامر المعلقة المُفعّلة، وأي انكشاف جديد ناتج عن فتح مركز تحوط خلال فترة متطلبات الهامش الديناميكي (DMR). تبقى المراكز المفتوحة قبل فترة متطلبات الهامش الديناميكي (DMR) دون تغيير.
قد يتم تطبيق متطلبات الهامش الديناميكي (DMR) خلال الفترات المذكورة أدناه، ويجوز لنا تمديدها أو تعديلها عند الحاجة. بمجرد انتهاء فترة المخاطر العالية، تعود متطلبات الرافعة المالية والهامش تلقائيًا إلى مستوياتها الطبيعية.
متى يُطبّق نظام إدارة المخاطر اليومية (DMR)؟
يُطبّق نظام إدارة المخاطر اليومية (DMR) خلال الفترات التالية على مدار أسبوع التداول:
الأخبار الهامة/ذات التأثير الكبير
يُحدّد الحد الأقصى للرافعة المالية عند 1:200 للأدوات المالية المتأثرة بأخبار هامة، بدءًا من 12 دقيقة قبل صدور الخبر وحتى دقيقتين بعده.
تشمل الأخبار الهامة أحداثًا مثل بيانات الوظائف غير الزراعية، ومؤشر أسعار المستهلك، وقرارات أسعار الفائدة للبنوك المركزية، وغيرها.
فترة التوقف اليومي للمعادن والنفط الفورية (من الاثنين إلى الخميس)
لإدارة المخاطر خلال فترة التوقف اليومي للتداول، يُطبّق نظام إدارة المخاطر اليومية (DMR) خلال الساعة الأخيرة قبل نهاية جلسة التداول للأداة المالية المتأثرة.
خلال هذه الفترة، يكون الحد الأقصى للرافعة المالية كما يلي:
⦁ 1:200 للمعادن الفورية
⦁ 1:100 للنفط الخام وخام برنت (غرب تكساس الوسيط وخام برنت)
على سبيل المثال، إذا أُغلقت جلسة تداول خام برنت في تمام الساعة 23:45 بتوقيت الخادم، فسيتم تطبيق الحد الأقصى للرافعة المالية (DMR) من الساعة 22:45 بتوقيت الخادم وحتى نهاية الجلسة.
إغلاق السوق يوم الجمعة
يُطبق الحد الأقصى للرافعة المالية (DMR) خلال فترة الثلاث ساعات التي تسبق إغلاق جلسة تداول كل أداة مالية على حدة يوم الجمعة. خلال هذه الفترة، يكون الحد الأقصى للرافعة المالية كما يلي:
⦁ 1:100 للنفط الخام وخام برنت (غرب تكساس الوسيط وخام برنت)
⦁ 1:100 للمعادن الفورية
⦁ 1:200 لجميع الأدوات المالية الأخرى
العطلات الرسمية
في حال كان يوم الجمعة عطلة رسمية، يتم تطبيق فترة الحد الأقصى للرافعة المالية (DMR) الخاصة بإغلاق السوق يوم الجمعة يوم الخميس، مع تطبيق نفس النطاقات الزمنية وحدود الرافعة المالية التي تُطبق عادةً يوم الجمعة في ذلك اليوم.
كيف يؤثر هامش الاسترداد اليومي (DMR) على التداول؟
تبقى المراكز المفتوحة قبل فترات هامش الاسترداد اليومي دون تغيير.
تخضع الصفقات المفتوحة خلال فترة هامش الاسترداد اليومي لسقف الرافعة المالية المطبق. وهذا يعني أن الهامش المطلوب لفتح صفقة جديدة سيكون أعلى من الهامش المطلوب في ظروف السوق العادية.
بمجرد انتهاء فترة هامش الاسترداد اليومي، يُعاد حساب متطلبات الهامش تلقائيًا بناءً على رصيد الحساب والرافعة المالية المطبقة. لا يلزم أي إجراء من جانب العميل.
إذا تم فتح مركز مُغطى جزئيًا أو كليًا خلال فترة هامش الاسترداد اليومي، فسيتم التعامل مع أي تعرض صافٍ جديد مُنشأ كمركز جديد. سيخضع هذا التعرض الجديد للرافعة المالية المطبقة في ذلك الوقت، وليس للرافعة المالية التي كانت مطبقة عند فتح المركز الأصلي.
ملاحظات هامة
قبل التداول حتى إغلاق يوم الجمعة، من المهم التحقق من وقت الإغلاق المحدد للرمز ذي الصلة، حيث قد يختلف. يمكن الاطلاع على أوقات الإغلاق في قسم مواصفات العقد على موقع FXTM الإلكتروني (https://www.fxtm.com/en/trading/terms/fees/contract-specifications/) أو ضمن علامة تبويب معلومات/مواصفات الأداة على منصة التداول.
يوفر التقويم الاقتصادي لـ FXTM (https://www.fxtm.com/en/trading/tools/economic-calendar/) طريقة سهلة لمتابعة الأخبار الهامة القادمة وتخطيط الصفقات خلال فترات DMR.
قد يتم تحديث شروط DMR من وقت لآخر دون إشعار كتابي مسبق.
أمثلة على DMR
المثال 1 - DMR أثناء صدور الأخبار (EUR/USD)
من المقرر صدور بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) في تمام الساعة 13:30 بالتوقيت العالمي المنسق. يفتح العميل صفقة على زوج EURUSD بحجم 2 لوت (بحد أقصى للرافعة المالية 3000) في تمام الساعة 13:21 بالتوقيت العالمي المنسق.
وفقًا لقواعد DMR، خلال الفترة من 13:18:00 إلى 13:32:00 (فترة DMR)، سيتم تطبيق هامش على أي صفقات جديدة على أزواج العملات الرئيسية في سوق الفوركس، بنسبة رافعة مالية DMR تبلغ 1:200.
وبالتالي، فإن الهامش المطلوب لصفقة زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EURUSD) بحجم عقدين هو:
الهامش المطلوب (DMR) = 2 × 100,000 يورو / 200 = 1,000 يورو
وهذا المبلغ يختلف عن 66.67 يورو (في حال عدم وجود أخبار أو حالات أخرى متعلقة بـ DMR).
في تمام الساعة 13:32 بالتوقيت العالمي المنسق (UTC)، يُعاد حساب متطلبات الهامش للصفقة تلقائيًا، ويتم تخفيضها من 1,000 يورو إلى 66.67 يورو.
مثال 2 - DMR خلال فترة التمديد اليومي (الذهب)
بالنسبة للمعادن الفورية، تبدأ فترة التمديد اليومي للتداول في الساعة 23:55 وتنتهي في الساعة 01:05 بتوقيت الخادم، من الاثنين إلى الخميس.
يُطبّق نظام إدارة المخاطر اليومية (DMR) خلال الساعة التي تسبق استراحة التداول اليومية، من الساعة 22:55 إلى الساعة 23:55 بتوقيت الخادم. خلال هذه الفترة، تخضع أي صفقة جديدة تُفتح على المعادن الفورية لرافعة مالية قصوى قدرها 1:200.
يفتح أحد العملاء مركزًا على زوج الذهب والدولار الأمريكي (XAUUSD) بحجم 3 عقود في تمام الساعة 23:20 بتوقيت الخادم يوم الأربعاء. الرافعة المالية القصوى المتاحة على هذا الزوج هي 1:3000، وسعر الذهب الحالي هو 4500 دولار أمريكي.
بما أن المركز فُتح خلال فترة تطبيق نظام إدارة المخاطر اليومية (DMR)، فإن الرافعة المالية المطبقة هي 1:200.
الهامش المطلوب في ظل نظام إدارة الهامش اليومي (DMR):
3 × 100 × 4500 / 200 = 6750 دولارًا أمريكيًا
بدون نظام إدارة الهامش اليومي، يكون الهامش المطلوب:
3 × 100 × 4500 / 3000 = 450 دولارًا أمريكيًا
لذلك، خلال فترة نظام إدارة الهامش اليومي، يكون الهامش المطلوب لهذه الصفقة 6750 دولارًا أمريكيًا بدلًا من 450 دولارًا أمريكيًا.
في تمام الساعة 1:05 صباحًا بتوقيت الخادم، بمجرد انتهاء فترة التوقف اليومي للتداول، يُعاد حساب الهامش لهذه الصفقة تلقائيًا ويُخفض من 6750 دولارًا أمريكيًا إلى 450 دولارًا أمريكيًا.
مثال 3 - نظام إدارة الهامش اليومي خلال عطلة نهاية الأسبوع (مؤشر UK100)
بالنسبة لمؤشر UK100، يُغلق السوق في تمام الساعة 11:59 مساءً بتوقيت الخادم يوم الجمعة ويُعاد فتحه في تمام الساعة 1:00 صباحًا بتوقيت الخادم يوم الاثنين.
يُطبّق شرط هامش التداول المباشر (DMR) خلال فترة الثلاث ساعات التي تسبق إغلاق السوق يوم الجمعة، من الساعة 20:59 إلى 23:59 بتوقيت الخادم. أي مركز تداول جديد يُفتح خلال هذه الفترة يخضع لرافعة مالية قصوى قدرها 1:200. ويظل شرط هامش التداول المباشر ساريًا طوال عطلة نهاية الأسبوع وحتى إعادة فتح السوق.
يفتح أحد العملاء مركزًا على مؤشر UK100 بحجم 10 عقود في تمام الساعة 21:30 بتوقيت الخادم يوم الجمعة. الرافعة المالية القصوى المتاحة على هذا المؤشر هي 1:500، وحجم عقد UK100 هو عقد واحد، وسعر UK100 الحالي هو 8300 جنيه إسترليني.
بما أن المركز فُتح خلال فترة شرط هامش التداول المباشر، فإن الرافعة المالية لهذا الشرط البالغة 1:200 تُطبّق.
الهامش المطلوب في ظل نظام إدارة الهامش الديناميكي (DMR):
10 × 1 × 8300 / 200 = 415 جنيهًا إسترلينيًا
بدون نظام إدارة الهامش الديناميكي، يكون الهامش المطلوب:
10 × 1 × 8300 / 500 = 166 جنيهًا إسترلينيًا
لذلك، خلال فترة نظام إدارة الهامش الديناميكي، يكون الهامش المطلوب لهذه الصفقة 415 جنيهًا إسترلينيًا بدلًا من 166 جنيهًا إسترلينيًا.
يظل شرط الهامش المطلوب في نظام إدارة الهامش الديناميكي ساريًا طوال عطلة نهاية الأسبوع. في تمام الساعة 1:00 صباحًا بتوقيت الخادم يوم الاثنين، عند إعادة فتح سوق UK100، يُعاد حساب الهامش لهذه الصفقة تلقائيًا ويُخفض من 415 جنيهًا إسترلينيًا إلى 166 جنيهًا إسترلينيًا.
مثال 4 - هامش إدارة المخاطر (DMR) للمراكز المحوطة
لدى العميل مركز محوط بالكامل: عقد شراء واحد لزوج اليورو/الدولار الأمريكي وعقد بيع واحد لزوج اليورو/الدولار الأمريكي.
بما أن المركز محوط بالكامل وهامش التحوط 0%، فإن متطلبات الهامش لهذه الأوامر تساوي صفرًا.
من المقرر إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية في تمام الساعة 13:30. يسري هامش إدارة المخاطر (DMR) من الساعة 13:18 إلى الساعة 13:32. خلال هذه الفترة، يخضع أي انكشاف جديد مفتوح على أزواج العملات الرئيسية في سوق الفوركس لرافعة مالية قصوى تبلغ 1:200.
في تمام الساعة 13:29، أغلق العميل مركز بيع زوج اليورو/الدولار الأمريكي (عقد واحد). ونتيجة لذلك، زاد صافي انكشافه من 0 إلى عقد واحد لزوج اليورو/الدولار الأمريكي.
على الرغم من أن المراكز الأصلية فُتحت قبل فترة هامش إدارة المخاطر (DMR)، إلا أنه تم إنشاء انكشاف جديد خلال هذه الفترة لأن العميل ألغى التحوط عن المراكز المغلقة. لذلك، يُعاد حساب هامش الانكشاف الجديد باستخدام الرافعة المالية المحددة في هامش إدارة المخاطر (DMR).
